嘉興科創(chuàng)金融改革“五把密鑰”

在國家級科創(chuàng)金融改革試驗區(qū)中，浙江嘉興市是唯一的非省會城市，成功躋身“國家隊”，肩負(fù)起“爭創(chuàng)長三角科技成果轉(zhuǎn)化高地和科創(chuàng)金融一體化服務(wù)基地”的重任。

“論城市能級，嘉興不是‘頂流’；論資源稟賦，嘉興不算‘頂配’。但國家選它，一定有道理！”一位創(chuàng)投機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人直言。要知道，自2021年以來，深圳、西安、重慶、蘇州等強(qiáng)市都曾提出過科創(chuàng)金融改革試驗區(qū)建設(shè)的申請。為何嘉興能脫穎而出？

答案在于嘉興十余年深耕形成的科創(chuàng)金融生態(tài)體系，這套體系正致力于破解科創(chuàng)企業(yè)“融資難、融資貴、評估難、風(fēng)險高”的痼疾。

作為非一線城市，嘉興的科創(chuàng)金融改革探索對全國眾多地級市具有極強(qiáng)的示范意義。嘉興是如何構(gòu)建這套體系的？又如何突破深水區(qū)挑戰(zhàn)，為全國科創(chuàng)金融改革探路？

嘉興為何能躋身“國家隊”

嘉興的入選，絕非偶然，而是其創(chuàng)新基因和金融積淀水到渠成的必然結(jié)果。這座位于長三角核心腹地的城市，早已悄然織造一張科創(chuàng)金融之網(wǎng)。

首先是澎湃的創(chuàng)新動能。嘉興市全社會研發(fā)投入強(qiáng)度（R&D占比）高達(dá)3.56%，遠(yuǎn)超全國平均水平（2.68%），創(chuàng)新指數(shù)穩(wěn)居浙江第二，三次摘得象征浙江創(chuàng)新最高榮譽的“科技創(chuàng)新鼎”，更是“科創(chuàng)中國”創(chuàng)新樞紐城市。除了亮眼的研發(fā)投入和創(chuàng)新榮譽外，嘉興的制造業(yè)底蘊深厚，為科技創(chuàng)新提供了廣闊的試驗田和應(yīng)用場景。

更重要的是，嘉興的場景應(yīng)用布局具有前瞻性。早在2012年，嘉興就誕生了全國第一個私募股權(quán)投資基金小鎮(zhèn)——南湖基金小鎮(zhèn)。十余年深耕，這座對標(biāo)美國沙丘路基金小鎮(zhèn)的“資本強(qiáng)磁場”已逐漸成形。

“嘉興的遠(yuǎn)見，在于十年前就意識到，科創(chuàng)的‘活水’需要資本的‘源頭’來引”。南湖基金小鎮(zhèn)不僅帶來了資金，更帶來了專業(yè)的投資眼光和豐富的產(chǎn)業(yè)資源網(wǎng)絡(luò)。截至2024年底，小鎮(zhèn)資金管理規(guī)模突破3萬億元，僅2024年上半年就新增實繳近300億元。紅杉資本、九鼎投資、硅谷天堂等知名投資機(jī)構(gòu)，輿芯半導(dǎo)體、嘉賽信息、凹凸出行等各類科創(chuàng)企業(yè)，以及相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)紛紛落戶?！斑@里辦事專業(yè)、靠譜、高效！”落戶嘉興的一位科技負(fù)責(zé)人感嘆。

資本集聚只是表象，深層是金融生態(tài)的質(zhì)變。經(jīng)過十余年發(fā)展，“南湖基金小鎮(zhèn)已形成覆蓋募、投、管、退全產(chǎn)業(yè)鏈的金融生態(tài)圈，”南湖區(qū)金融辦相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。在這里，銀行變成了“專科大夫”，“以前看報表，現(xiàn)在看專利、看團(tuán)隊、看技術(shù)路線圖！”一位銀行科技支行從業(yè)人員說。

數(shù)據(jù)印證成效，嘉興科創(chuàng)金融供給大幅度增加：到2024年底，科創(chuàng)企業(yè)貸款余額3114.7億元，同比增長15.66%。1132家（次）科創(chuàng)企業(yè)獲得私募股權(quán)投資超1238億元；組建長三角創(chuàng)新投資集團(tuán)，創(chuàng)新實踐“一園一院一基金”風(fēng)投模式。嘉興市政府基金總規(guī)模達(dá)113.07億元，通過與社會資本合作成立子基金71支，成功撬動社會資本2162.84億元。金融支持創(chuàng)新發(fā)展實驗平臺已累計服務(wù)科創(chuàng)企業(yè)逾3500戶，促成貸款余額超600億元。全市上市公司總數(shù)89家，居浙江省第3位。

“國家隊的入場券，是嘉興用實打?qū)嵉母母铩堋鰜淼?，來自其系統(tǒng)性改革探索的扎實成效！”入選“國家隊”，是對嘉興前期探索的高度認(rèn)可。實踐證明，地級市完全有能力通過構(gòu)建特色化的科創(chuàng)金融生態(tài)，在支持國家科技創(chuàng)新戰(zhàn)略中扮演關(guān)鍵角色。

五把金鑰破解科創(chuàng)融資困局

針對科創(chuàng)企業(yè)在不同發(fā)展階段面臨“融資難、融資貴、評估難、風(fēng)險高、轉(zhuǎn)化難”等痛點，嘉興歷經(jīng)十余年探索，磨礪出五把破解之鑰。

第一把是全周期培育機(jī)制，解“看不懂”之鎖。技術(shù)太玄？團(tuán)隊太嫩？銀行犯怵。“金融服務(wù)科創(chuàng)，首要突破的是科創(chuàng)企業(yè)融資難、風(fēng)險管控難、政策評估難等痛點。”嘉興某銀行負(fù)責(zé)人指出。

為此，嘉興在浙江省內(nèi)率先建立科創(chuàng)企業(yè)全生命周期分層分類動態(tài)培育庫，按初創(chuàng)、成長、成熟精準(zhǔn)分層。2022年4月，在浙江省打造首個科創(chuàng)金融服務(wù)平臺，配套創(chuàng)新力、競爭力、進(jìn)化力、影響力的四維度科創(chuàng)能力評價模型，用大數(shù)據(jù)給科創(chuàng)企業(yè)精準(zhǔn)“畫像”和信用評價，有效降低信息不對稱，為金融機(jī)構(gòu)決策提供科學(xué)依據(jù)。

第二把是全鏈條金融業(yè)態(tài)，解“接不上”之鎖?！般y行只做‘熟客’，保險不敢碰‘早鳥’”。針對傳統(tǒng)金融體系難以滿足科創(chuàng)企業(yè)多樣化、個性化、全周期的融資需求，存在服務(wù)斷層這一問題，嘉興構(gòu)建了科技支行打頭陣、科技保險做后盾、基金小鎮(zhèn)供糧草的協(xié)同體系。

嘉興創(chuàng)新制定全國首個《嘉興市科技支行認(rèn)定管理辦法》及配套的科創(chuàng)金融專營機(jī)構(gòu)評估引導(dǎo)指標(biāo)體系。引導(dǎo)銀行機(jī)構(gòu)設(shè)立科技支行或科創(chuàng)金融事業(yè)部，打造“專業(yè)機(jī)構(gòu)、專門團(tuán)隊、專屬產(chǎn)品、專項政策”的“四?！狈?wù)模式?！安黄鹧鄣男涿?，但未來或成長為參天大樹?！奔闻d銀行海鹽支行工作人員說。

科創(chuàng)企業(yè)擁有更多可能性，也面臨著更多的風(fēng)險。為有效分散科技創(chuàng)新風(fēng)險，嘉興在全國率先探索政策性科技保險體系改革，創(chuàng)新推出“嘉創(chuàng)?！薄凹慰票！钡瓤萍急ｋU系列產(chǎn)品。

同時，充分發(fā)揮南湖基金小鎮(zhèn)的資源集聚優(yōu)勢?！暗靡嬗谛℃?zhèn)的資本對接服務(wù)，為我們打開了局面?！闭憬浶景雽?dǎo)體面對車規(guī)級MCU芯片市場機(jī)遇，卻因資金約束而束手無策。南湖基金小鎮(zhèn)調(diào)研其需求后，整合資本、人才等資源，對接投融資活動，幫助其在2023年6月完成近億元天使輪融資，并獲得1000萬元的銀行信貸額度。

第三是全體系創(chuàng)新載體，解“轉(zhuǎn)化難”之鎖。如何喚醒高校“沉睡”成果，對接企業(yè)需求？嘉興大力實施創(chuàng)新載體共建戰(zhàn)略，推動清華長三角研究院、北理工長三角研究院、南湖實驗室等高水平科研院所深度扎根嘉興。在全國率先形成“政產(chǎn)學(xué)研金介用”七位一體的科技成果轉(zhuǎn)化模式，成效顯著。扎根于嘉興的清華大學(xué)長三角研究院，已經(jīng)累計孵育科技企業(yè)超2500多家。

第四是全要素服務(wù)模式，解“找不到”之鎖。為解決企業(yè)摸不清政策、搞不定流程的問題，建立“科技+金融”專業(yè)顧問服務(wù)機(jī)制，銀行、證券、保險、擔(dān)保、律所等專家“組團(tuán)上門”，為科創(chuàng)企業(yè)提供融資規(guī)劃、政策咨詢等綜合服務(wù)?！拔覀兿瘛屯赓u’，把融資方案、政策禮包‘送貨上門’?！?

第五是全方位政策賦能，解“用不起”之鎖?！叭谫Y貴如金，風(fēng)險大過天”。針對科創(chuàng)企業(yè)融資成本高、增信手段少等痛點，嘉興打出精準(zhǔn)政策組合拳。出臺《嘉興市建設(shè)科創(chuàng)金融改革試驗區(qū)的若干措施》等文件，系統(tǒng)構(gòu)建財政獎補和風(fēng)險分擔(dān)機(jī)制。2022年浙江某科技公司獲得設(shè)備更新貸款，貼息后年利率僅0.7%，企業(yè)負(fù)責(zé)人稱其為“未料到的‘及時雨’！”在嘉興，“企業(yè)給科技上保險，政府給企業(yè)上保險”的機(jī)制逐步形成。

探路科創(chuàng)金融改革新打法

掛牌“國家隊”只是起點，嘉興清醒地認(rèn)識到，和上海的源頭創(chuàng)新、杭州的資本密度相比，嘉興只能走差異化路子。

為此，嘉興瞄準(zhǔn)五大關(guān)鍵突圍方向，為地級市科創(chuàng)金融改革探路。

讓資源更協(xié)同，從“單打獨斗”到“聚勢共贏”?！皢未颡毝?？OUT了！”科創(chuàng)金融改革絕非一城一地的獨角戲，而是長三角一體化發(fā)展協(xié)奏曲。

作為G60科創(chuàng)走廊的重要節(jié)點城市，嘉興將加速整合區(qū)域資源，打造跨區(qū)域協(xié)同金融生態(tài)圈。擴(kuò)容科技成果轉(zhuǎn)化基金，推動與上海、杭州等地的資本互聯(lián)互通。打造企業(yè)信用數(shù)據(jù)共享平臺，打通政府、金融機(jī)構(gòu)等部門信息壁壘，推動數(shù)據(jù)要素跨區(qū)域共享和流動。

讓機(jī)構(gòu)更專業(yè)，從“通用服務(wù)”到“?？圃\療”?？苿?chuàng)企業(yè)融資難，根源之一在于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)看不懂技術(shù)、算不清風(fēng)險。嘉興將以“專營化”改革為抓手，在科創(chuàng)金融專營機(jī)構(gòu)建設(shè)上突破，加快建設(shè)一批科創(chuàng)金融事業(yè)部、科技支行等專營機(jī)構(gòu)，形成一批科創(chuàng)金融地方標(biāo)準(zhǔn)。同時，在科創(chuàng)金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新上實現(xiàn)突破，積極探索以“認(rèn)股選擇權(quán)”為核心的投貸聯(lián)動服務(wù)模式，加快構(gòu)建政策性科創(chuàng)保險服務(wù)體系。

讓資本更“耐心”，從“短跑沖刺”到“長跑陪跑”。大力發(fā)展天使基金、創(chuàng)業(yè)投資基金，提高對早期項目的支持力度?！耙屬Y本敢陪‘種子選手’長跑！”全力推進(jìn)南湖基金小鎮(zhèn)2.0版建設(shè)，在優(yōu)服務(wù)、強(qiáng)監(jiān)管、提能級上下功夫，著力擴(kuò)大私募股權(quán)投資基金服務(wù)覆蓋面，讓“投早、投小、投科技”不再是一句口號。

讓轉(zhuǎn)化更“絲滑”，從“實驗室”到“生產(chǎn)線”?？萍汲晒D(zhuǎn)化是科創(chuàng)金融改革的“最后一公里”，嘉興將充分發(fā)揮清華長三角研究院等創(chuàng)新載體作用，推動“政產(chǎn)學(xué)研金介用”模式迭代升級。探索建立金融謀篇布局、產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展的新型科技成果轉(zhuǎn)化機(jī)制，實現(xiàn)資本與技術(shù)的更早融合、更深綁定。

讓規(guī)則更“解渴”，從“經(jīng)驗探索”到“制度引領(lǐng)”。改革進(jìn)入深水區(qū)，亟須法治護(hù)航。加快推進(jìn)《嘉興市科創(chuàng)金融促進(jìn)條例》的立法進(jìn)程，將改革探索中行之有效的體制機(jī)制予以固化，明確權(quán)責(zé)，規(guī)范秩序，為科創(chuàng)金融改革的持續(xù)深化提供有力法治保障。

十余年深耕，嘉興走出了一條地級市構(gòu)建特色科創(chuàng)金融生態(tài)的突圍之路。未來，將繼續(xù)以“敢為人先”的銳氣，破解科創(chuàng)金融改革難題，讓金融活水真正潤澤萬家科創(chuàng)企業(yè)。

（作者單位：嘉興紅船干部學(xué)院）